|
Основные
валюты
История развития
От чего зависит уровень валютного курса
Прямая и обратная котировка
Минимальное изменение котировки
Риски
Брокеры
На сегодняшний день
самым молодым и модным, вне всякого сомнения, является Forex (Foreign
Exchange) – глобальный межбанковский валютный рынок,
на котором производятся конверсионные операции, то есть операции по обмену одной
валюты на другую по согласованному сторонами курсу. Являясь межбанковским, Forex
не имеет фиксированного места торговли, а участники, соединенные посредством
каналов связи и телекоммуникаций, совершают сделки с помощью телефонов и компьютеров
одновременно по всему миру. Forex является круглосуточным рынком, не прекращающим
свою деятельность даже в выходные и праздничные дни, хотя в рабочие дни ликвидность
и активность намного выше. Если рассматривать деятельность рынка в течение суток,
то следует выделить три географических центра торговли: Азию (Токио, Гонконг
и Сингапур), Европу (Лондон и Франкфурт-на-Майне) и Америку (Нью-Йорк).
Это наибольший из всех мировых рынков, ежедневный оборот
средств составляет около 1-1.5 трлн. $. Большую часть этого объема составляют
операции между американским долларом (USD) и четырьмя валютами
- евро (EUR), японской иеной (JPY), британским фунтом (GBP), швейцарским
франком (CHF). Основными участниками рынка являются государственные
(национальные) и коммерческие банки, пенсионные и инвестиционные фонды, корпорации,
осуществляющие экспортно-импортные операции, брокерские компании и частные инвесторы.
Международный
валютный рынок имеет глубокие многовековые корни. Он берет свое начало еще тысячи
лет до нашей эры, когда в Египте появились первые металлические деньги. Сами
валютообменные операции в их нынешнем понимании начали развиваться в средние
века. Это было связано с развитием международной торговли и мореплавания. Первыми
валютчиками считаются итальянские менялы, которые зарабатывали на обмене валют
разных государств.
С развитием межгосударственных отношений рынок валютообменных операций видоизменялся,
приобретая все более четкие очертания. Наиболее значительные изменения в развитие
валютного рынка были внесены в ХХ веке. Обретение рынком современных черт началось
в 70-х годах, когда была снята система фиксированных курсов одной валюты по
отношению к другой.
После снятия ограничений на колебания валют появился новый вид бизнеса, который
основан на получении прибыли в условиях свободной системы изменения валютных
курсов. Причем изменение курса обуславливается всевозможными рыночными условиями
и регулируется только спросом и предложением.
Причинами изменения стоимость валюты могут служить как экономические, так и политические факторы. Вероятность войны, политические скандалы и многие другие причины могут привести к тому, что люди будут продавать валюту нестабильных стран и покупать, так называемую валюту-убежище (safe heaven currency). Чаще всего подобной валютой является швейцарский франк или деньги сильного государства стабильного региона. Экономическая ситуация в стране, политика центрального банка, деятельность экспортеров и импортеров, крупных фондов – все эти факторы необходимо отслеживать, а так как торгуются пары валют, то нужно держать под контролем экономику двух стран. Используя фундаментальный анализ, вам нужно анализировать несколько десятков индикаторов, характеризующих экономику страны, (понимая как они действуют на курс), учитывать состояние дел в регионах, с которыми страна имеет наиболее тесные связи, и следить за смежными рынками (для валютного это прежде всего фондовый и рынок правительственных обязательств). Достаточно подробно, о причинах влияющих на колебания валют, можно прочесть в статье "Почему движутся курсы валют".
Обменный
курс одной валюты относительно другой на рынке Forex устанавливается в результате
взаимодействия спроса и предложения на них, и выражается в виде котировок.
Котировки бывают прямыми и обратными.
Прямая котировка - количество национальной валюты за одну единицу
иностранной. Обратная котировка - количество иностранной валюты
за единицу национальной. Использование прямой и обратной котировки имеет историческое
обоснование. Основной мировой резервной валютой является американский доллар,
поэтому для большинства валют используются прямые котировки типа USD/JPY, USD/CHF,
т.е. доллар является базовой валютой. Однако в паре EUR/USD
- евро является базовой валютой, а доллар - котируемой. Британский фунт также
торгуется к американскому доллару по обратной котировке (GBP/USD). Поначалу,
у инвестора, с прямыми и обратными котировками может наблюдается определенная
путаница, так для пары GBP/USD при увеличении цены (движение графика вверх)
с 1.6100 до 1.6200 (100 пунктов), дорожает базовая валюта - фунт (сейчас для
покупки 100£ нужно 162.00$, а раньше 161.00$).
При просмотре графиков евро и фунта стерлингов, валют с обратной котировкой, если график идет вверх - дорожают евро и фунт стерлингов. Движение графика вверх для всех остальных валютных пар означает понижение их стоимости по отношению к доллару.
Минимальное
изменение котировки называется пунктом (point, pips). Разные
инструменты (пары валют) котируются с разной точностью, т.е. с разным количеством
десятичных знаков в котировке. Большинство валют котируются с точностью до 0.0001,
некоторые, например, иена - с точностью до 0.01 (114.45 ¥ за 1$).
Стоимость одного пункта определяется путем деления 100 000 (стандартного лота,
предлагаемого большинством брокерских компаний) на котировку валюты без учета
запятой. Стоимость одного пункта USD/JPY, при курсе 122.40, составит 100000/12240=8.17$.
Это значит, что при игре минимальным лотом в 100 000$ (возникающего, например,
при депозите в 1000$ и рычаге 1:100) и вполне
обычной дневной волатильности
по паре USD/JPY в 100 пунктов, Вы зарабатываете или, что гораздо вероятнее
особенно на начальной стадии торговли на Forex (да и законы Мэрфи забывать не
стоит), теряете 817$ за один день.
Forex из-за возможности предоставляемой маржевой торговлей (очень большой стоимостью пункта) и достаточно серьезными колебаниями курса, происходящими в короткие промежутки времени (часы и даже минуты) - является на сегодняшний день самым рискованным рынком. Я не советую инвесторам, даже самым агрессивным, начинать свою деятельность с рынка валют, так как зарабатывают на нем только профессионалы имеющие в своем арсенале не только знания, но и огромный опыт работы на менее рискованных рынках.
Еще одним больным вопросом
для Forex есть брокерские конторы, предоставляющие
возможность "вывода" заявки клиента на "рынок". Пользуясь
тем, что люди играющие на этом рынке не обладают соответствующими знаниями и
опытом, проигрывают больше чем зарабатывают, большая часть отечественных брокеров
никакую валюту на межбанке не покупает и не продает, а все операции проводят
у себя на "кухне". А зачем «выводить», если с вероятностью 90% их
"тщательно" обученные (3-5 месяцев) трейдеры
проиграют как минимум часть денег (чаще всего денег не своих). Остальных
показавших свою устойчивость и постоянство положительных результатов, с лихвой
можно оплатить деньгами полученными от "игроков".
Советую посмотреть о таких
брокерах: brokers.euro.ru
Использовались статьи
из книги Найман Э. Л. «Малая Энциклопедия Трейдера», и сайта: www.forexite.com
